上交所召开新闻发布会回应光大证券事

   
    昨日，上交所就光大证券乌龙事件召开网上新闻发布会。针对媒体质疑上交所为何未考虑取消交易？上交所表示光大证券虽然在极短时间内报送了大量订单，但每一笔订单都符合交易规则的规定，取消交易的标准和情形，并不适用于这次光大证券的异常交易；其次取消交易波及面广，从实际操作来看缺乏先例。最后，从主要市场“乌龙指”事件的处置情况来看，采用“买者自负”原则处置的居多。

     
    三因素决定未取消交易

   
    对于为何未考虑取消交易？上交所新闻发言人表示，对本次光大证券异常交易，本所决定维持交易结果，并向市场公告“已达成的交易将进入正常清算交收环节”。这是综合考虑了现有法律规定、相关市场影响和操作风险等因素后，审慎做出的决定。

   
     一是，从法律规定来看，《证券法》第120条规定“按照依法制定的交易规则进行的交易，不得改变其交易结果”，因此依法达成的交易原则上不能取消。光大证券虽然在极短时间内报送了大量订单，但每一笔订单都符合交易规则的规定；本所现行业务规则参照法律规定和境外经验，对特定情况下取消交易做了规定，但具体取消交易的标准和情形，并不适用于这次光大证券的异常交易。

   
     二是，从市场影响来看，取消交易的波及面广，对跟风买入的投资者固然有利，但高位卖出的投资者则相应受损。可以想见，反对取消交易的意见也一定不少。

   
    三是，从实际操作来看，由于缺乏先例，取消交易的时段、取消交易的范围等都比较难把握，并涉及到一系列复杂的操作，由此可能带来的风险也不容忽视。

    乌龙指或将“买者自负”

   
     最后，从主要市场“乌龙指”事件的处置情况来看，采用“买者自负”原则处置的居多，2005年我国台湾市场富邦证券事件、2005年日本市场瑞穗证券事件、2012年印度市场Emkay事件，均以“交易有效、买者自负”的原则进行处置。也有采用取消交易方式处置的，主要是在美国市场。

   
    但取消交易一般都在事前具备明确的法律、规则规定，有标准化的操作程序。如2010年美股“闪电崩盘”事件和近期的高盛事件，由相关交易所根据事前确定的相关规则和标准，做出了取消明显错误交易的处置。本所下一步将认真研究针对这类情形取消交易的制度、规则、标准、程序和业务技术安排。

据新华网